Con nuevos récords de producción y de exportaciones prácticamente mes a mes, Vaca Muerta no dejó de sorprender el último año por la evolución de sus principales áreas de gas y petróleo, lo que le permitió alcanzar hitos para la Cuenca Neuquina e impulsar, de forma directa e indirecta, a la industria del resto del país.
Con cifras de noviembre recientemente publicadas por la Secretaría de Energía, la formación no convencional superó los 433 mil barriles diarios (kbbl/d), lo que significó un incremento del 27,7% respecto al mismo mes de 2023 y del 60,3% respecto al de 2022. A esto se le podría sumar el crudo de origen convencional de la Cuenca Neuquina de unos 88 kbbl/d.
Es decir, tan sólo Vaca Muerta más que duplica a lo que entrega la segunda cuenca productiva de la Argentina que es la del Golfo de San Jorge, que en noviembre último alcanzó los 196 kbbl/d convencionales con una caída del 3% interanual.
El desempeño de no convencional significó un 57% de participación del shale oil sobre el total nacional, que en noviembre alcanzó los 761 kbbl/d con una variación interanual positiva del 11,7%, y una mejora mensual del 1,5%, producto del declino que aún mantienen las áreas maduras que con 328 kbbl/d retrocedieron en conjunto 4,2% interanual.
Con cifras de noviembre recientemente publicadas por la Secretaría de Energía, la formación no convencional superó los 433 mil barriles diarios (kbbl/d), lo que significó un incremento del 27,7% respecto al mismo mes de 2023 y del 60,3% respecto al de 2022.
Con este contexto macro del sector petrolero, las cifras oficiales permiten identificar cuáles fueron las áreas de Vaca Muerta más productivas del 2024, con el llamativo dato de que las 5 primeras engloban un 70% de participación sobre la producción de shale oil.
A la cabeza se mantiene el desarrollo de Loma Campana, la emblemática y casi fundacional área que opera YPF en sociedad con la estadounidense Chevron que alcanzó en noviembre un promedio de 82,4 kbbl/d de producción de crudo durante los últimos 12 meses móviles.
Le siguió La Amarga Chica, también operada por la petrolera nacional pero en este caso con la malaya Petronas, con una producción promedio de 64,5 kkbl/d.
Las otras tres grandes áreas productoras fueron Bajada del Palo (Oeste y Este) que es la estrella de la empresa Vista del ex YPF Miguel Galuccio que llegó a noviembre último con un promedio de 53,3 kbbl/d de producción en los 12 meses previos; Bandurria Sur, cuyo desarrollo lleva adelante el consorcio de YPF, Shell y Equinor con 47 kbbl/d, y La Calera donde Pluspetrol actúa como operadora en sociedad con YPF que alcanzó 18,9 kbbl/d, una cifra que no muestra el potencial ya que en pleno crecimiento espera dar un salto en 2025.
Así las cosas, la industria en su conjunto logró en Vaca Muerta, durante 2024, la terminación de 47 pozos promedio mensuales, y 27 nuevos pozos con producción promedio mensual en el mismo año.
En cuanto al desempeño por empresas en el no convencional, YPF alcanzó los 235,2 kbbl/d con una participación del 54% del total, seguida por Vista con 72,1 kbbl/d y un 17%, y Shell con 32,4 kbbl/d y un 7% del global.
La lista de las cinco principales empresas del shale oil la completan Pan American Energy con 25,6 kbbl/d y Pluspetrol con 24,7 kbbl/d, ambas con un desempeño casi idéntico que las ubica con el 6% de la producción total de la formación.
El gas también creció en Vaca Muerta
En el segmento del gas, la producción total en noviembre fue de 127 MMm3/d con una variación interanual positiva de 0,7% y una caída mensual de 4,5% producto de la fuerte estacionalidad que tiene la demanda de este recurso en los meses de verano, ya que el aporte pico de 2024 fue de casi 150 MMm3/d en el período invernal.
De ese total nacional, la producción no convencional fue de 62 MMm3/d, es decir un alza de 5,8% interanual, lo que le permite representar un 49% del total.
En cuanto a la producción por cuenca, el shale y el tight gas de Neuquén fue en el undécimo mes del año pasado de 73,9 MMm3/d, triplicando el aporte que hizo la Cuenca Austral con 24,6 MMm3/d y un alza de 3,2% interanual.
En el segmento del gas, la producción total en noviembre fue de 127 MMm3/d con una variación interanual positiva de 0,7% y una caída mensual de 4,5% producto de la fuerte estacionalidad que tiene la demanda de este recurso en los meses de verano, ya que el aporte pico de 2024 fue de casi 150 MMm3/d en el período invernal.
Al identificar las cinco principales áreas productoras de shale gas se destaca con claridad el desempeño de Fortín de Piedra, el desarrollo modelo de la formación que lleva adelante la empresa Tecpetrol del Grupo Techint, que alcanzó en los últimos 12 meses móviles un promedio de 14 MMm3/d.
Pero esa cifra puede resultar engañosa ya que es muy superior a los 9 MMm3/d que el área produjo en noviembre, pero a la vez muy por debajo de los 21 MMm3/d promedio de julio, y más aún del récord histórico de 24 MMm3/d alcanzado ese mismo mes.
Con esa misma salvedad, el listado de las cinco mayores áreas gasíferas no convencionales se completa con Aguada Pichana Este, que opera la francesa Total Energies, con un promedio en el año móvil de 9,6 MMm3/d; Aguada Pichana Oeste, de la empresa de Pan American Energy con 8,7 MMm3/d; La Calera operada por Pluspetrol con 6,5 MMm3/d y Sierra Chata de Pampa Energía en sociedad con Total y Exxon, con 4,3 MMm3/d promedio.
El desempeño de las cinco áreas representaban al cierre de 2024 un 66% de participación sobre la producción de shale gas, un escenario en el que la industria en general alcanzó los 9 pozos promedio mensuales terminados, y los 10 nuevos pozos con producción.
Finalmente, en un análisis del movimiento por empresas en el segmento del gas no convencional, YPF alcanzó los 14,4 MMm3/d, con el 23% de participación del total pese a no tener en su porfolio ninguna de las cinco áreas más productivas, seguida por Total y Tecpetrol con 9,9 y 9,9 MMm3/d respectivamente, y 16% sobre el total para cada una; PAE con 9,4 MMm3/d y 15% y Pluspetrol con 7,9 MMm3/d y 13%.
Tanto en petróleo como en gas la expectativa es que el crecimiento de Vaca Muerta de los próximos años se mantenga de forma sostenida a la par de la concreción de las obras de transporte y de facilities, lo que se estima permitirá al país contar hacia fines de la década con exportaciones por unos US$ 30.000 millones anuales.
